雖然台灣省會計師公會會員大會在民國89年9月7日決議放寬廣告之限制，然而會計師法及職業道德規範第一、三號公報及會計師法第22條第9款規定會計師除了開業、遷移或受委託以外之宣傳性廣告外，不得進行任何廣告，然而，反觀美國最高法院於1977年做出一項歷史性判決，禁止其會員刊登廣告之規範是違反憲法行為允許刊登廣告。由於會計學界探討有關廣告方面之文獻僅Ostlund (1978)、Wood and Ball (1978) 及Seller and Solomon (1978) 等，但此三篇論文並未著眼於理論分析，而國內此方面研究更付諸服如，因此本文採Chan & Leland(l982) 之觀點，修改單一生產技術假說，以符合審計產品市場特性，應用非循序搜尋模型(Nonsequential Search Model)研究分析發現，當會計師事務所可以刊登價格廣告時，消費者(受查帳公司)之福利會增加，其次是均衡時，審計產品之品質會與事務所規模成正向關係，此結果異於Rogerson(l988) 。

Advertisement by CPAs in Taiwan is not allowed. According to Item 22 of CPA Law, CPAs can only place advertisement on limited occasions Following the same track, the Chinese CPA Association issues Statement No. 1 forbidding advertisement by its members. Judging by the different and changing regulations in the U. S. and Taiwan, the research on this important issue has its own merits. Nevertheless, the analytical research along this line is still limited. Therefore, I modify the single production technological hypothesis in Chan & Leland (1982) to accommodate the property of audit market and apply the non-sequential search model to fulfill the following two goals: 1. The effect of allowing advertisement resùlts in the higher social welfare. 2. Allowing advertisement, the larger accounting firm would provide for higher audit quality.

本文之研究結果有二：一是當會計師事務所可以刊登價格廣告時，消費者（受查帳公司）之福利會增加；其次是均衡時，審計產品之品質會與事務所規模成正向關係，此兩項結論存在三個重要政策意涵：一為會計師法第二十二條及會計師公會聯合會亦曾發佈類似禁止廣告之規定，但本文證明會計師在刊登價格廣告時，可增進消費者（指受查帳公司）之福利，表示證期會及會計師公會之擔心是多餘的。 其次，當市場中存在一群公司，非常熟悉會計師事務所提供之服務時，若或會計師公會允許會計師刊登價格廣告，這群公司會產生外部經濟效果，促使一些效率不佳之小型事務所退出市場，此時，高品質低價格之會計師事務所會增加，非一般專業團體認為若允許價格廣告，市場將如葛萊欣法則(Gresham’s Law)所描述，亦即發生劣幣驅逐良幣之現象。 最後則鑑於民國七十年之「丸億事件」，財政部在當時積極鼓勵國內大事 ？ 大事務所結盟，主要理由是想透過國際結盟提昇國內事務所之查帳品質，而本文研究證明了審計產品品質與事務所規模成正向關係時，不啻是在證明證期會之想法是有理論依循。